3月25日，租戶賽力斯（601127.SH）發布公告表示，變業公司發行股份購買資產的主賽標的資產過戶手續已辦理完畢。公告顯示，超億廠過標的買下資產為重慶兩江新區龍盛新能源科技有限責任公司（以下簡稱“龍盛新能源”）100%股權。

而龍盛新能源手握“超級工廠”所有權，租戶這也意味著，變業賽力斯正式完成從超級工廠“租戶”到“業主”身份轉變。主賽

曆時11個月，賽力斯超級工廠完成過戶

去年4月30日，買下賽力斯首次披露《發行股份購買資產預案》，租戶宣布通過發行股份的變業方式購買重慶產業投資母基金合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“重慶產業母基金”）、重慶兩江新區開發投資集團有限公司（以下簡稱“兩江開投”）、主賽重慶兩江新區產業發展集團有限公司（以下簡稱“兩江產發”）持有的超億廠過龍盛新能源100%股權。

龍盛新能源旗下的超級工廠原被賽力斯租借，用於生產AITO問界M9等新能源汽車產品。該工廠占地麵積為2700餘畝，約是特斯拉上海超級工廠的2倍，滿負荷狀態下，最快30秒可以下線一台新能源汽車。

而作為超級工廠的租賃方，2023年、2024年上半年，賽力斯分別向龍盛新能源繳納租金9108.57萬元和8634.92萬元，租金呈顯著上漲趨勢。對此，賽力斯曾表示，租金由雙方基於市場環境、公司經營狀況等協商，相關成本費用可能會發生變化。

而賽力斯使用超級工廠需要支付租金，會形成固定的經營性現金淨流出。為了減少每年經營性現金流出，節約資金以進一步用於日常研發生產活動，同時也為了大幅增厚公司資產規模，賽力斯決定以向龍盛新能源三大股東發行股份的方式，買下該資產。賽力斯預計，交易完成後，公司歸屬於母公司所有者淨資產規模較交易前有所增加；同時，公司交易後（備考數據）2024年6月30日的資產負債率將下降7.44個百分點。

去年9月13日，賽力斯披露《發行股份購買資產報告書（草案）》，經過4個月的審計評估工作，最終確定龍盛新能源100%股權的交易價格定為81.64億元，擬發約1.23億股，發行價格為66.39元/股。去年11月，賽力斯公布《發行股份購買資產報告書（草案）（申報稿）》，正式向證監會申報。

直到今年3月25日，賽力斯宣布完成對龍盛新能源100%股權的過戶，至此，曆時共計11個月。

重慶國資以低價入場指日可待

賽力斯將通過發行股份而非現金方式購買龍盛新能源100%股權，這意味著龍盛新能源原三大股東將入股賽力斯。

天眼查股權穿透顯示，本次交易對方中，兩江開投、兩江產發受同一實際控製人“重慶兩江新區管理委員會”控製，屬地方國資，且兩江開投和兩江產發均參股重慶產業母基金。而重慶產業母基金認繳出資額最高的有限合夥人“重慶渝富控股集團有限公司”隸屬於重慶國資委。由此看來，交易三方均有國資背景。

按照交易規劃，賽力斯將對重慶產業母基金發行約5286萬股、兩江開投約3236萬股、兩江產發約3774萬股，合計占發行後上市公司總股本的7.53%。

值得一提的是，此番重慶國資的入場價格幾乎是賽力斯當前股價的一半。截至3月25日收盤，賽力斯報收122.4元/股，較66.39元/股的發行價已浮盈超84%。

不過，目前相關股份尚未完成發行上市。根據《上市公司重大資產重組管理辦法》規定，上市公司發行股份購買資產需在標的資產完成過戶後，方可辦理股份登記及上市手續。但重慶國資入場已指日可待。

采寫：南都·灣財社記者 陳鏡安