天量居民存款，天量開始大規模離開銀行

兄弟們，居民消費貸又出王炸政策了！存款

這兩天看了好幾個平台的開始開熱搜榜，沒記錯的大規話霸榜次數最多的是“消費貸新政落地”。

國家金融監督管理總局近日下發《關於發展消費金融助力提振消費的通知》。

《通知》內容包括增加消費金融供給、天量優化消費金融管理、居民開展個人消費貸款紓困、存款加強消費金融風險管理、開始開優化消費金融環境、大規形成政策合力、模離強化組織實施等七大部分、天量共20條內容。居民

其中，在線上線下瞬間引爆輿論的是以下這兩條——

對於信用良好、有大額消費需求的客戶，個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬提高至50萬，個人互聯網消費貸款金額上限可階段性從20萬提高至30萬；

在期限方麵，針對有長期消費需求的客戶，商業銀行用於個人消費的貸款期限可階段性由不超過5年延長至不超過7年。

《通知》裏還明確了要差異化授信，也就是銀行可根據客戶還款能力和風險情況，將實施更為靈活的授信政策。

至於為啥要做出這樣寬鬆的放水，《通知》裏說得明明白白，原話是：

“銀行業金融機構要加大對批發零售、住宿餐飲、文化旅遊、教育培訓、健康養老等消費服務行業的信貸投放，支持消費供給主體健康發展。”

要幹什麽、怎麽幹齊活兒了：鼓勵大夥兒舍得在這些個領域花錢，這些領域既是老百姓日常需求的大頭兒，也是創造就業的大頭兒。

除此之外還有幾句提給金融機構的要求，堪稱近年來罕見：

保險業金融機構要加大內貿險支持力度，促進商品和服務暢通流動；

鼓勵銀行金融機構合力設置消費貸額度、期限、利率。優化資源配置，給予個人消費貸定價優惠；

建立消費貸盡職免責機製，改進信用卡業務管理，合理設置信用卡透支利率標準和計息規則，鼓勵按照實際透支餘額計息。

好家夥！保險業兜底兜明白的、放貸流程主打一個人性化、盡職免責的含金量更是告訴銀行從業者：放開了幹吧！

幾乎就在同一時期內，全國各地銀行以迅雷不及掩耳盜鈴之勢，在消費貸這條賽道上卷飛邊子了。我大致總結了三大特點——

首先是條件寬鬆。

有房的、有車的、有工作的、有社保的…隻要有一樣兒就能貸。

如果是鐵飯碗、教師、醫生、國央企、大廠員工，利率幾乎能享受到最低那一檔。

啥？逾期？甭管過去逾期不逾期，您隻要不是正在逾期，都好說。

其次是批貸額度高。

各大銀行發信息通知您，額度調高至29萬8、39萬8、49萬8，三年內隨借隨還…

按現在的發展趨勢看，額度衝破現有天花板、隨借隨還的年限再度延長，也絕對不是金融聊齋。

第三是貸款利息低。

四大國有銀行消費貸利率普遍2.8%上下，大型商業銀行和地方性銀行2.6%，小銀行2.5%起，最低的甚至能到2.49%，你敢信？

2.49%啥概念？住房商貸還卡在3%嘶兒哈地下不來呢！0.66個百分點的息差，就是渡邊太太來了也得直呼——

“還是歐透桑會玩！”

感興趣的可以百度一下，日本話“歐透桑”是啥…

拚命放貸年年有，但向今年這麽火力集中還啥條件都好談的屬實不多見。

而當下銀行的貸款政策其實還是有一定滯後性的，如果消費貸50萬、網貸30萬、最長期限5年改7年一旦普及到大小銀行，那還了得？

對於老少爺們兒存在銀行裏的那150萬億來說，這就像憋尿的趕上個吹哨的、便秘的遇上個賣藥的，傾斜而下大概率隻是時間問題。

這還不算完，前不久還明確了另外一件事：將對重點領域的個人消費貸款給予貼息支持。

換句話講：現在這2.5%起步、額度50萬、最長7年的消費貸才哪兒到哪兒啊？

國家之所以要這麽幹，其實就倆目的：

其一，服務今年經濟工作的主線任務，擴大內需，讓大夥兒能敞開了買買買。

其二，促使盤踞在銀行裏的貨幣堰塞湖定向流出，去到最有利於提振經濟的地方。

眾所周知，去年出口幹得嗷嗷猛，可今年出口在關稅大棒和其它外部不確定下承壓，基建和消費必須發力，才能穩住增長基本盤和就業基本盤。

當前消費對於GDP的廣義拉動已經占據絕對優勢，但是人均消費支出平均隻是發達國家的1/3。

也就是說，消費潛力釋放不僅事關重大，而且拉動空間還很大！

拆分到2025年的任務，就是要將全年的消費品零售總額增速目標提升到5-6%。

放水分分鍾就成了必然選項。

前幾天江月的文章聊到過，這段時間咱們通過基建這條管道已經把水偷偷放了出來，顯然，這個錢更多是流向了B端。

現如今消費貸新政落地、各家大小銀行卷消費貸，本質上就是要通過擴大內需、刺激消費把錢放到普通人，也就是C端手裏。

C端消費擴大、B端生產擴張、B端為C端創造就業崗位，在此過程中持續債務擴張，經濟也就徹底步入了良性循環。

這兩天聽到不少人在調侃說：

“萬萬沒想到，在發錢和發福利之間，竟然選擇了發貸款…”

關於這個話題，其實前幾年咱們就已經探討過了：

甭管發錢還是發福利，本質都是用公共債務去置換居民債務。

有點在於可能立竿見影，促成通脹，但缺點在於缺乏內生型，後期容易在改弦更張與維係繁榮之間陷入囚徒困境。

過去幾年裏已經有N多個歐美國家實驗過這條路，但結果是老百姓的收入漲幅無一例外沒跑過CPI漲幅。

反觀發放定價便宜的貸款，到底厲害在哪兒？

最直接的就是通過精準滴灌推動實際利率走低促成化債、讓放水能放到最缺水的地方，畢竟，低息貸款本身就是在篩選“誰更具消費潛力”。

而這，還隻是刺激手段之一，要徹底理解它就必須和前不久提出的《提振消費專項行動方案》裏“提高工資性收入”和“提高財產性收入”放在一起來看。

以上共同的核心意圖是重構全國消費經濟的底層邏輯，回答“14億人到底拿什麽來消費”的問題。

區別在於“提高工資性收入”和“提高財產性收入”訴諸收入分配，是個比提振消費更加長線的任務，而“發展消費金融助力提振消費”在於努力創造消費場景：

1）大宗消費升級

2）服務消費擴容

3）數字消費創新

4）縣域消費提振

把這些高度濃縮的概念拆解一下你就會發現：商品的、服務的、大宗的、日常的、線上的、線下的、大城市的、小縣城的…有一個算一個全都在裏麵了；

而創造消費場景的對象，也大致可以劃分為有資產的、沒資產的、資產多的和資產少的。

說得更直白一些——

就是要讓一二線城市有資產且收入穩定的群體生活得更有品質感，看看山姆和Costco的人流量，你瞬間就能恍然大悟；

讓三四線城市乃至縣域經濟體的中低收入家庭通過一攬子消費提振方案減輕壓力，汽車4S店、家電大賣場、果蔬農貿市場垂直走一圈，你會找到答案。

現在的目標就是要讓更多的零售場景複製山姆或Costco的流量，讓流量被賦能購買力，就是這麽個邏輯。

放到經濟學的視角看，就是實現各階層群體消費擴張邊際效益最大化。

在今後很長一段時間裏，汽車、數碼、家裝、家電等耐用品市場，以及教育、醫療、旅遊、養老等大宗服務業市場大概率能迎來一波紅利。

那有大聰明問了：“我能不能用年化2點幾的消費貸拿出來，不消費行不行？把之前年化10幾個點的那部分饑荒給還上…”

還有的大聰明更猛：“我用這個錢把我那剩餘的幾十個w房貸給還上，然後我再來還這2點幾的消費貸不行嗎？”

兄弟，隻要你這麽問，那準保就是不行！

況且咱們這回在《通知》裏還專門強調了：

嚴禁消費貸違規流入房地產、股市、投資、理財等非消費領域；

銀行將通過大數據追蹤資金流向，違規者將被提前收回貸款並影響征信。

不信的來看下麵這張圖——

退一萬步說，您就是真的拿著這筆錢去還房貸，也不一定劃算。

咱們拿總房貸150萬、按揭30年、商貸利率3.15%等額本息分情況舉個栗子你就明白了：

如果老老實實還貸，那房貸月供大約為6453.75，30年按揭總利息約82.24萬，總還款額約232.24萬；

如果是50萬消費貸+100萬剩餘房貸，那就熱鬧了——

利率2.49%、授信7年的消費貸部分，月供約6470，總利息約4.35萬；

剩餘100萬房貸，30年，利率3.15%，月供約4302.5，總利息約54.89萬。

合並後總利息約59.24萬，確實能節省利息約23萬，相當於到手一部小米su 7，但合並後月供要10772.5，增加4318。

就這，你還要承擔違規被抽貸、一旦失業所導致的現金流斷裂風險以及壓縮家庭開支、犧牲生活品質的風險。

恕我直言，雷軍早知道您這小米su 7值這老些錢，備不住都得問您一句：“Are you OK？”

以上好色先生视频算的是150萬房貸滿額置換，如果說您已經還了一部分款，比如說1/3或者更多，那就更沒必要了。

早知道，等額本息之下，利息大頭兒都是在前期還的，越到後麵本金占比越大；

哪怕是忽然來這麽一下子，理論上說節省的利息也要顯著小於剛才咱們算的那筆賬。

可是，不僅短期月供壓力上去了，違規被抽貸的風險也上去了…

頂風兒當大怨種？你圖啥？

而且，最近“擇機降準降息”的提法出鏡率很高，這意味著——

房貸利率繼續下行的預期還在，消費貸與住房商貸、公積金貸款之間的息差空間還會進一步收窄。

必要性這塊是不是進一步雪上加霜了？

實在話，在宏觀基本麵轉暖、資產價格全麵重塑的當口，好色先生视频麵臨著史無前例的低息杠杆。

想要“小心駛得萬年船”，務必保證合法依規，才能把新一輪財富周期的紅利吃個明明白白。

站在2025年一季度末，好色先生视频不僅感受到了天氣的回暖，更感受到了消費與資產的雙雙回暖。